quarta-feira, 17 de agosto de 2011

Volume recorde deixa dúvidas

De acordo com as informações colhidas no próprio site da BM&FBovespa, o pregão desta quarta-feira dia 17/08/2011, atingiu a marca histórica de volume financeiro negociado no mercado à vista (Bovespa) totalizando incríveis R$ 24.259.162.443,96 de giro financeiro. Nunca na história da Bovespa houve um volume tão grande de negócios em um único dia. No mercado futuro também houve um recorde de volume negociado, a movimentação foi de R$ 9,03 bilhões, com 154.660 contratos negociados. A esmagadora maioria se manteve vendedora nos contratos futuros sobre o índice, que girou R$ 7,89 bilhões, a parte compradora foi responsável por um volume de R$ 1,13 bilhão.

O vencimento de contratos futuros sobre o índice bovespa foi o grande responsável por este volume recorde na BM&F. No primeiro momento podemos observar que as vendas foram roladas para o próximo vencimento do contrato futuro, ou seja, o mercado continua apostando em queda do índice futuro. E para o índice futuro cair, o mercado à vista também deve cair.

O que deixa dúvida é se este volume negociado no mercado à vista está correto. R$ 24 bilhões é totalmente fora da realidade do nosso mercado, que gira em torno de 5 a 6 bilhões por dia. Se realmente a Bovespa girou 24 bilhões nesta quarta-feira não sei explicar porque o índice não fechou com 10% ou 20% de alta, já que o volume entrou após o vencimento dos contratos futuros sobre o índice e este volume foi nitidamente comprador pois o Ibovespa (mercado à vista) operava em baixa de 0,92% no momento e fechou o dia com uma alta de 1,38%.

Diante desses acontecimentos só podemos pressupor que a BM&FBovespa está passando informações erradas ao investidor (o que é gravíssimo) ou realmente a Bovespa girou 24 bilhões e sabe-se lá onde é que esse dinheiro foi parar. O gráfico do Ibovespa não revela nada além do normal, candle pequeno, resistência em 55k testada com início de rompimento que pode jogar para um teste na linha central de bollinger.


Nos Estados Unidos, o índice Dow Jones continua sofrendo pressão da famosa resistência dos 11.6k conforme destacado na análise do dia 15/08. O índice deixou um spinning top abaixo desta resistência, aumentando as possibilidades de elevação da força vendedora em Wall Street.

8 comentários:

  1. Olá, em meus gráficos os volumes foram um pouco acima, nada de anormal, observe que o Ibov agora trabalha na banda inferior do canal baixista, tal qual a "Petroauro", vários papeis qua acompanho estão bem proximos de resistencias importantes, creio que a derrocada se aproxima, tomara que a petro se aproxime do fundo perdido, vamos ver!!!
    Ivan

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  2. Bom dia, Parabens pelo blog. Eu fiquei com uma dúvida: como podemos estabelecer uma tendencia através do volume de negociações do mercado futuro?
    Afinal se alguém apostou na baixa houve vendendo opções de compra, com certeza outra pessoa acabou comprando acreditando no inverso.

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  3. Prezados,

    bem esquisito mesmo. só pode ter tido esse volume se somou vencimento de indice e juntou tudo.

    abraços

    Samuel

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  4. Ivan,

    Nos meus gráficos também não houve nada de anormal nos volumes, candles, etc. Sim, tem bastante papel puxado, relação risco x retorno para entrar comprado agora não está boa (para curto prazo). Eu acho que se passar bem pelos 55k, o teto do repique poderá ser mesmo no reteste dos 57.6k. Mas eu não surfaria em espuma de onda assim, melhor aguardar novas oportunidades menos arriscadas.

    Abcs,

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  5. ms,

    Obrigado! No mercado futuro é um pouco diferente do mercado à vista, você decide se quer comprar ou vender um contrato de índice futuro. A operação é alavancada e tem um vencimento, quando chega no dia ou você liquida esses contratos ou você rola (apostando na continuação da sua posição para o próximo mês). Já no mercado à vista é diferente, pra você comprar ações precisa de ter alguém pra te vender e vice-versa... Se não tiver esclarecido direito pode voltar a me perguntar.

    Abcs,

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  6. Samuel,

    Pode ser, mas está bem confuso mesmo. E se for a soma total, mesmo assim ainda ficará muito alto, mais que o dobro do normal...

    Abcs,

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  7. FI,

    Realmente o volume negociado não pode estar correto. Provável notícia errada.

    Abraço.

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  8. Jônatas,

    Pois é. Aí complica, certas informações são cruciais para análise, o volume é uma delas. Olha o que fizeram hoje no pregão, deve ter pegado muita gente de surpresa. Mas esse é o mercado, vamo que vamo!

    Abcs,

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