quinta-feira, 16 de fevereiro de 2012

Uma virada curiosa

O pregão desta quinta-feira foi no mínimo atípico e emocionante para os que puderam acompanhar. Os negócios começaram azedos, derrubando o índice, mantendo a análise de fechamento que havíamos postado ontem. Tudo caminhava dentro da normalidade quando algo atípico aconteceu envolvendo as ações da Petrobrás às 11:59h: em frações de segundos os papéis ordinários (PETR3) da empresa despencaram 7,13% (de 25,11 para 23,32). Imediatamente as negociações foram paralisadas pela BM&F, para entrar em leilão de reabertura de negócios 37 minutos depois.

Mas o que ocorreu para as ações da PETR3 despencarem tanto a ponto de interromper os negócios? A corretora Convenção, não se sabe se por um erro ou não, descarregou pesadas ordens de venda no papel. Se foi um erro, a ordem de venda que provavelmente seria fracionada, foi enviada de uma só vez fazendo todo este estrago no papel. O mercado acabou traduzindo que a estratégia deste player seria comprar PETR3 ao mesmo tempo em que derrubava o papel na ponta vendedora. Por isso as ações da Petrobrás subiram tanto após este acontecimento, a massa pegou carona na possível estratégia deste player.

Apesar de não ser uma corretora conhecida entre os pequenos investidores, a Convenção tinha/tem fama de ser referência em operações com derivativos e conta com investidores institucionais em sua carteira de clientes. A corretora que era do Sr. Eduardo Rocha Azevedo, ex-presidente da Bovespa e fundador da BM&F, foi adquirida em 2009 pela britânica Tullet Prebon (uma das maiores corretoras internacionais de renda fixa e derivativos e presta serviços para grandes investidores). Portanto, existe uma grande possibilidade de que a estratégia de um importante player fora revelada (por um erro no envio da ordem ou não) e o mercado virou puxado pelas ações da Petrobrás.

Se toda a estratégia deste player durasse cerca de uma hora para adquirir a quantidade desejada de ações da Petrobrás, ele seria “curiosamente” recompensado por esta notícia que saiu em torno das 13:00h: “Conselho da Petrobrás propõe pagamento de R$12 bi em dividendos”.

Agora vamos analisar o que aconteceu no índice. O candle de ontem foi desconfigurado. O índice se armou para testar novamente o topo da zona de congestão de curto prazo em 66.4k. Se esta resistência de curto prazo for rompida teremos mais um pivot de alta formado, o que jogaria mais um gás à tendência de alta iniciada em agosto do ano passado.



Nos Estados Unidos o índice Dow Jones devolveu toda a queda de ontem e fechou com uma boa alta. Ainda está mantendo a zona de congestão de curto prazo, mas está colado para romper para cima (assim como ficou colado ontem para romper para baixo). Resumindo é sobe e desce em uma lateralização que deixa o operador doido da cabeça, o rompimento para algum dos lados vai indicar abertura de posições e com isso definir a próxima pernada.

11 comentários:

  1. Caraca! Eu estava acompanhando o mercado em um segundo plano e nem notei esse movimento todo com as ações da Petrobras. Há, de fato, um abismo no gráfico.

    Fiquei curioso: qual é o volume daquilo que você chamou de "pesadas ordens de venda"? Esse movimento pode ser considerado como manipulação de mercado? Aqui no "dedo duro" não aparece a tal corretora 'Convenção'... ela tem outro nome?

    Abraços,
    TR

    PS: é bom ter suas análises de volta! Seja bem vindo!

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    1. Olá TR,

      O volume ao certo eu não sei. Mas sei que pra BM&F travar um papel pra posterior leilão de reabertura o volume teria que ser atípico e bem alto. Agora imagine um volume sensivelmente alto em uma Petro? É peixe grande e dos mais pesados.

      Não é manipulação porque está nas regras do jogo, o volume($$$) faz "milagres". A BM&F cancelou as ordens executadas nessas operações. O felizardo que comprou na mínima por exemplo, ficou só na vontade.

      Obrigado!

      Abcs, bons investimentos

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  2. estava conversando com o pessoal no forum nessa hora...
    teve gente apostando que foi erro de estagiário que queria vender petr4 e acabou se enrolando kkk

    desculpe poluir os comentários, mas lá vai a lista de quem comprou e a que preço foi executada a ordem de venda da PETR3 da Convenção:

    25,11 300 HSBC 070 Convencao 127 12:00:40 23.890
    25,11 400 Credit Suisse 045 Convencao 127 12:00:40 23.900
    25,10 8.300 Prosper 150 Convencao 127 12:00:40 23.910
    25,10 300 Link 008 Convencao 127 12:00:40 23.920
    25,10 700 Link 008 Convencao 127 12:00:40 23.930
    25,10 1.700 Prosper 150 Convencao 127 12:00:40 23.940
    25,09 800 Link 008 Convencao 127 12:00:40 23.950
    25,08 800 Link 008 Convencao 127 12:00:40 23.960
    25,08 6.600 ICAP 735 Convencao 127 12:00:40 23.970
    25,08 100 M. Stanley 040 Convencao 127 12:00:40 23.980
    25,08 2.200 ICAP 735 Convencao 127 12:00:40 23.990
    25,07 2.700 OCTO 386 Convencao 127 12:00:40 24.000
    25,07 800 Link 008 Convencao 127 12:00:40 24.010
    25,05 4.300 Ativa 147 Convencao 127 12:00:40 24.020
    25,05 2.400 Ativa 147 Convencao 127 12:00:40 24.030
    25,03 300 Link 008 Convencao 127 12:00:40 24.040
    25,03 1.000 Hedging Griffo 095 Convencao 127 12:00:40 24.050
    25,02 4.700 ICAP 735 Convencao 127 12:00:40 24.060
    25,02 100 XP Invest. 003 Convencao 127 12:00:40 24.070
    25,02 400 ICAP 735 Convencao 127 12:00:40 24.080
    25,02 1.000 Hedging Griffo 095 Convencao 127 12:00:40 24.090
    25,01 100 Santander 027 Convencao 127 12:00:40 24.100
    25,01 9.000 Prosper 150 Convencao 127 12:00:40 24.110
    25,01 1.000 Hedging Griffo 095 Convencao 127 12:00:40 24.120
    25,01 1.000 Prosper 150 Convencao 127 12:00:40 24.130
    25,00 9.000 ICAP 735 Convencao 127 12:00:40 24.140
    25,08 300 Link 008 Convencao 127 12:00:40 24.150
    25,00 1.000 ICAP 735 Convencao 127 12:00:40 24.160
    25,00 1.000 Hedging Griffo 095 Convencao 127 12:00:40 24.170
    25,00 600 Hedging Griffo 095 Convencao 127 12:00:40 24.180

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    1. Don Vito,

      Não poluiu não, obrigado pela informação detalhada.

      Pois é, esse erro do estagiário ficou famoso em 2010 (ou 2011 não lembro ao certo), foi um estrago tão grande em Wall Street que arrastou todas as bolsas mundiais que estavam funcionando no momento. Pra você ver como a psicologia é poderosa, um errinho de um estagiário em um ativo em específico contaminou todos os demais e proporcionou esse efeito em cascata no mercado.

      Abcs, bons trades

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  3. Achei muito interessante ontem, o anúncio de que a General Motors teve lucro recorde apenas dois anos após ter quebrado!! Na crise pós 2008, a GM recebeu ajuda do governo americano, e agora teve o melhor resultado de seus 103 anos de história!
    Essa recuperação na economia americana explica as fortes altas nas bolsas.
    Carla

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    1. Carla,

      Sim, com dinheiro se faz milagres. Essa ajuda do governo americano foi uma senhora ajuda! Além disso as empresas americanas aprenderam a ser eficientes, isso explica as melhoras nos resultados desde 2009 pra cá. De fato a economia americana está mostrando sinais mais positivos, se continuar assim Obama poderá ser reeleito. Vamos ver se esta reação não é mais um vôo de galinha rs... porque coincidiu bem com o ano de eleições.

      Abcs, bons trades

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  4. ...é tudo jogada de bilionario, fazem crise para realizar suas posicoes com 10.000% de lucro, os governos tinham que aumentar é imposto sobre este tipo de pessoa.

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    1. Saimon_Rijo,

      Quem dera! Os pagadores de impostos/patos/contas/sócios para dividir o prejuízo sempre serão nós, é a nossa função dentro do sistema. Algumas vezes o próprio governo se torna refém dos mais endinheirados. Porque no final das contas são eles que sustentam ($$$) indiretamente a política.

      Abcs, bons negócios

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  5. Olá FI, será que o mercado está dando a arrancada final, aquela que pega a massa que vai alimentar os grandes players??
    Desde novembro estou fora dos mercados, estou em meu plano B, está indo muito bem.
    Pra mim o Ibov está consolidando uma acumulação de topo, entre 48K e 73K, o que vai dar, vamos ver...

    'Felicidades à todos, estou dando um tempo para me dedicar aos meus negócios;
    Ivan

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    1. Olá Ivan!

      Tudo bom? Acho que o mercado ainda não deu a sua arrancada final, quem sustentou todo esse movimento altista foram os investidores estrangeiros. A sardinhada ainda não pulou na compra (estão é saindo cada vez mais) pra pagar a conta. Acho que o investidor PF só volta pra bolsa depois do rompimeto do TH.

      Mas por enquanto enxergo o Ibovespa semanal ainda em uma grande zona de congestão, apesar da tendência de alta. Tem chão pra ir nos 70k. Se não conseguir furar pode voltar novamente para os 60k. Vamos monitorando.

      Sucesso nos negócios,

      Abcs,

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  6. Saimon
    Concordo contigo. Os bilionários, as grandes coorporações, fortunas, é que direcionam os mercados, as economias, a política. Inclusive "criando" as crises. Acho que sempre existirá algum tipo de "império". Mas eu ainda prefiro esse poder do que o da igreja, ou do comunismo. Como dizem, o capitalismo é ruim, mas não inventaram nada melhor.
    Carla

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