sexta-feira, 18 de maio de 2012

O credor na mão do devedor


Alexis Tsipras, chefe da Coligação da Esquerda Radical (também conhecida como Syriza) e forte candidato a primeiro-ministro do país nas próximas eleições, está conseguindo se impor perante a União Européia antes mesmo de ser, possivelmente, eleito. Radicalismos a parte, podemos estar observando a ascensão de um político que há muito tempo não se via no mercado.

Alexis conhece muito bem as regras do jogo e por isso mesmo joga duro, sabe atacar os pontos fracos de seus adversários (leia-se cúpula da zona do euro) ao mesmo tempo em que defende os interesses nacionais. Ele disse hoje que um colapso na Grécia arrastaria todo o restante da zona do euro (em partes ele tem razão) e se a Europa cortar o financiamento ao país ele vai dar calote nos seus credores.

"Nossa primeira opção é convencer nossos parceiros europeus de que, no seu próprio interesse, o financiamento não deve ser interrompido. Não temos a intenção de tomar iniciativas unilaterais. Mas, se eles tomarem iniciativas unilaterais, ou, em outras palavras, se cortarem o nosso financiamento, então seremos forçados a parar de pagar nossos credores, a fazer uma suspensão dos pagamentos aos credores."

Olha onde a Europa foi se meter. Perceberam como Alexis colocou toda a zona do euro no mesmo barco que a Grécia está? Eu estou te devendo, mas para o seu próprio bem você terá que continuar me emprestando mais dinheiro, caso contrário eu não vou pagar nada do que devo à você e todos nós vamos afundar juntos.

O governo do Reino Unido realizou um estudo de contingência para avaliar o impacto da saída da Grécia da zona do euro. O prejuízo estimado chegaria em torno de 1 trilhão de euros. Isso é munição suficiente para jogar os mercados em um crash tão violento quanto o de 2008 causado pela quebra do Lehman Brothers. O efeito cascata sobre as dívidas de outros países periféricos da zona do euro e algumas instituições financeiras altamente expostas em dívida grega são inestimáveis, mas evidentemente desastrosas. A Europa não está preparada para uma saída desorganizada da Grécia da zona do euro. Alexis sabe disso.

E ainda não acabou. O líder da esquerda radical quer abandonar o programa de austeridade fiscal e implementar um pacote de estímulo para impulsionar a economia grega. Vários líderes europeus deixaram claro, algumas semanas atrás, que o programa de austeridade fiscal é condição essencial para que a Grécia receba as parcelas restantes do pacote de ajuda.

Quem vai ceder? Diante desta virada de jogo, o credor ficou na mão do devedor. A Grécia, um pequeno país de PIB inexpressivo dentro da Europa, conseguiu “roubar” o controle remoto de implosão do euro e ameaça apertar o botão se as suas reivindicações não forem aceitas. Alexis Tsipras, se for eleito, vai entrar para história como o homem que colocou Merkel e companhia pra dançar o Sirtaki em cima do euro.

A semana foi bastante turbulenta nas diversas bolsas de valores espalhadas pelo planeta. Vamos começar a nossa jornada partindo da matriz. Observem logo abaixo que o índice Dow Jones fechou a semana em forte baixa devido a perda da região de suporte em 12.7k. Índice segue caminhando para testar a próxima região de suporte em 12.2k. A velocidade da queda indica futuras dificuldades para esta linha nos 12.2k conseguir segurar o movimento vendedor.


Na Europa o índice DAX (Alemanha) também fechou a semana em forte baixa invalidando o martelo da semana anterior. Este movimento pegou muitos alemães no contrapé, pois era um excelente sinal de fundo acima da LTA. O índice deverá testar na próxima semana a fraca região de suporte em 6.2k. Caso esta linha não segure o movimento vendedor a média móvel simples de 200 períodos ficará ameaçada.


Na China a bolsa de Xangai também fechou a semana em baixa voltando para dentro de uma LTB intermediária. Ao que tudo indica, o índice poderá perder a linha central de bollinger e realizar teste sobre a LTA de curto prazo. 

  
Mas os movimentos de quedas fortes que atingiram as bolsas mundiais na semana ficam pequenos quando comparados com o candle horroroso no gráfico semanal do índice Bovespa.

O Ibovespa capotou feio ao perder a média móvel simples de 200 períodos devido ao encerramento de posições compradas mais longas de investidores expressivos (em sua maioria estrangeiros). A queda foi tão forte que a linha dos 55k (último suporte forte) foi rompida facilmente com o mesmo candle.


A tendência de baixa está com força total (com repiques, claro) e o próximo alvo está na fraca região de suporte nos 52k. Abaixo disso temos o patamar psicológico em 50k que deverá fazer pressão compradora juntamente com os 48k.

Bom pessoal, depois de uma semana dessas na bolsa a única coisa que posso dizer é desejar um ótimo final de semana para todos vocês! Recarreguem bem as baterias porque segunda-feira já começa com vencimento de opções. Forte abraço e até mais!

Posts da semana:

49 comentários:

  1. Vi esse post no site Mudanças Abruptas e me chamou atenção: J.P.Morgan: mudança de foco (http://www.mudancasabruptas.com.br/JPMorgan.html).

    Estaria o banco JP Morgan prestes a levar um tombo de US$ 100 Bi?

    ResponderExcluir
    Respostas
    1. Mstarfire,

      Muito bom esse artigo. Concordo em partes com o autor. Algumas informações não há como confirmar, mas que essa história do baleia de Londres ficou muito mal contada, com certeza ficou. Se o JP Morgan levar um rombo dessa tamanho vai acabar sobrando mais uma vez pro FED salvar.

      Na verdade são duas ou três dezenas de bancos que dominam praticamente todo o mercado (e economia) mundial. É aquela história de ser grande demais pra falir, as instituições operam sem limites pois sabem que no pior dos casos, os bancos centrais estarão lá para fazer "o seu papel".

      Abcs, bons investimentos

      Excluir
    2. Pois é. Se o JP Morgan está operando derivativos apostando nos desbobramentos da crise e está em posição dificil...que bancos mais estarão em situação similar ou pior? Se supormos 30 bancos perdendo US$ 100 bi, isto seria US$ 3 Tri...quanto foi que a UE estimou que a saída da Grécia custaria? US$ 1 Tri (http://economia.estadao.com.br/noticias/economia,grecia-sem-euro-custaria-us-1-trilhao,112899,0.htm).

      Estou esperando mais turbulência e bolsa caindo... De olho em PETR4 e VALE5 para Buy and Hold.

      Excluir
    3. Mstarfire,

      Se não me engano todos os grandes operam a vontade com os derivativos. Agora, se todos tem gestão rigorosa de risco (em tese seriam obrigados a ter) pra operar eu não sei. Muitos parecem não ter.

      A bolsa pode até repicar, mas o cenário macroeconômico continua muito ruim.

      Abcs,

      Excluir
  2. Eai FI, voce teria uma grafico ou alguma estatistica de quantos investidores pessoas fisica entraram/sairam no mes de maio? pois pelo visto esse efeito manada ki ta no grafico do ibov deve voltar com a mesma forca compradora a qualker momento ja vi isso no passado, estou atirando pra tudo q eh lado ta mt descontado as empresas barbada dessas so no brasil mesmo hehehe abraço!

    ResponderExcluir
    Respostas
    1. Saimon_Rijo,

      Acompanho o fluxo pelo blog do Paulo Guaraná. O último que ele disponibilizou é este aqui: http://www.mercadobmfbovespa.blogspot.com.br/

      Não vejo muitas empresas descontadas para comprar. Algumas blue chips começam a ficar interessantes, um exemplo é a BBAS3. Não está cara, mas também não chegou naquele preço de queima de estoque rsrs.

      Agora pra especular no repique do Ibov é blue chips na veia.

      Abcs, bons negócios

      Excluir
  3. FI, vc acha que o plano de receber o dinheiro da UE sem austeridade e até um investimentos do Alexis Tsipras vai dar certo?

    ResponderExcluir
    Respostas
    1. Eike Rico,

      A UE tem que ficar de olho nele. O perfil dele é totalmente diferente daqueles políticos marionetes que até então estavam tentando governar o país.

      Acho que pelo menos alguma coisa ele vai conseguir. Algum afrouxamento na austeridade para impulsionar o crescimento, bem como a continuação do pagamento das parcelas de ajuda. A UE não tem muito o que fazer, se deixar a Grécia estourar, vai acabar arrastando o bloco inteiro.

      Abcs, bons negócios

      Excluir
  4. Tinha que ser o país do Seiya, aff!
    Apanha apanha apanha e ainda fica se achando.

    Abraços!

    ResponderExcluir
    Respostas
    1. General Investidor,

      É dureza. Um país tão inexpressivo conseguindo fazer um barulho desses e ainda por cima estão virando o jogo pro lado deles.

      Abcs, bons investimentos

      Excluir
    2. "Tinha que ser o país do Seiya"

      Quer me matar de sorrir, é? Mto bom!

      Excluir
    3. Podia ser pior: e se ele fosse o Andrômeda? Que qualquer coisa tá morto... Hahahahaha...

      Fazer análise econômica com metáfora de Cavaleiros do Zodíaco é o cúmulo do infanto-nerd da década de 90.

      Muito bom. Parabéns!
      Abraços,
      TR

      Excluir
    4. Hehehe, bons tempos!

      Abraços aos guerreiros do zodíaco ! rsrs..

      Excluir
  5. Olá, FI pode ser que o Ibov esteja montando um bear-trap, observe que o Ibx50 não perdeu o suporte ainda e alguns papéis montaram figuras de reversão, poderemos ter bom repique esta semana, vou me debruçar nos papéis que acompanho e ver possíveis oportunidades de trade, posso adiantar a Csna3 que está testando suporte, Petr4 está com uma figura que pode ser reversão ou continuação, vou ver direitinho, coloca tbm suas dicas, obrigado;
    IvanGomes

    ResponderExcluir
    Respostas
    1. IvanGomes,

      Até o momento o que observei apenas dá segurança pra operar day-trade. Por enquanto não estou muito animado em dormir com posição comprada. Mas se o Ibov conseguir manter esse fundo no intraday de 60 minutos e romper uma LTB rápida, vai dar entrada pra compra. Estou mirando apenas as blue chips.

      Depois vou dar uma passada de olho nas blues e nós continuamos a conversa.

      Abcs, bons negócios

      Excluir
  6. Esse candle no semanal ficou muito do feio hein!! Mas seguindo meu plano só compro com o ibov acima da MM21 no diário, o que tá barato pode ficar mais barato ainda.Também vou dar uma olhada geral nos papéis, domingo de noite posto aqui.
    abraços
    Ivan

    ResponderExcluir
    Respostas
    1. Ivan,

      Já são 3 pessoas pra olhar! Quanto mais melhor. Qualquer novidade poste aí também!

      Abcs, bons investimentos

      Excluir
  7. BC faz swap cambial hoje na hora do pânico em que o dólar bateu 2,05.
    Primeira vez que eles interferem desde os 1,87.
    Eles compraram papo de 18 bi em março e abril, ainda não desovaram suas posições.
    Na minha opinião tomaram uma medida de contenção do pânico, mas ainda não está na hora de queimar os cartuchos pra segurar a cotação.
    Creio que o buraco seja mais embaixo e BC sabe disso.
    Sigo comprado.
    Abç - Anônimo do BC

    ResponderExcluir
    Respostas
    1. Olá, creio que o dolar ficará acumulando um tempinho e depois engata até os R$ 2,50 no médio prazo, o mais complicado já foi, romper os R$ 1,90, é por ai;
      IvanGomes

      Excluir
    2. Anônimo do BC,

      Mas nesse caso o seu patrão tinha que dar ordem pra vocês interferirem mesmo pra pelo menos estabilizar o mercado. Entrou especulação forte, quase deu pânico no câmbio.

      Também acho que não está na hora de queimar os cartuchos. Talvez quando (ou se) chegar nos 2,10. Vamos monitorando.

      Abcs, bons negócios

      Excluir
    3. IvanGomes,

      Se for nos 2,50 acho que os estrangeiros voltam com tudo pra cá (Bovespa mercado à vista).

      Abcs,

      Excluir
    4. Se só o BC e alguns especuladores compraram dólar, na hora de vender, vão vender pra quem??!! haha... A verdinha não é mais o porto seguro que já foi um dia... Vai que China, Rússia, Europa e Brasil começam e negociar com outro tipo de moeda!! Isso demoraria pra acontecer, mas é uma boa ideia.
      Carla

      Excluir
    5. Carla,

      Acho que esta mudança já está acontecendo bem lentamente. A China andou trocando figurinhas com o Japão e comprando alguns ativos na Europa pra reduzir sua altíssima exposição em dólar. Nos últimos anos o "flyght to safety" em dólar não foi tão expressivo assim, em compensação os metais (ouro e prata) bombaram. Inundaram o sistema com papel-moeda, o show dos bancos centrais apenas começou rsrs..

      Abcs, bons negócios

      Excluir
  8. FI,

    Nesse caso , o que vc aconselha quem está comprado em ações e com perdar de quase 20% .

    ResponderExcluir
    Respostas
    1. Anônimo,

      Depende de quais são essas ações. Tem papel micado (ou que estavam inflados demais) que dificilmente voltará ao seu topo histórico. De uma maneira geral, pegando como base o Ibovespa, se não houver necessidade de utilização dos recursos nos próximos 12 meses eu manteria posição. Estamos próximos dos 50k, região que pode dar oportunidade de compra e não de venda.

      Qualquer coisa volte a perguntar.

      Abcs, bons investimentos

      Excluir
  9. Parece-me que o Alexis, do ponto de vista pessoal, vai conseguir ser eleito, que é seu único objetivo. Mas, quanto aos interesses da Grécia, tudo que conseguirá será mostrar aos credores que o país estará em mãos não confiáveis que vai chantageá-los para conseguir cada vez mais, levando-os juntos para o buraco.
    Como típico esquerdista, Alexis mostra seu mau caráter e tendências predadoras; mostra-se como salvador dos fracos e oprimidos, quando, na verdade só deseja salvar a si mesmo. É o Lulinha grego.
    Ernesto Moraes

    ResponderExcluir
    Respostas
    1. Westmoraes,

      Concordo em partes. Ele está sabendo puxar a sardinha pro seu lado (leia-se Grécia). Não que esteja agindo de má fé, mas ele está pegando pesado porque sabe (ou descobriu) como está tudo entrelaçado dentro da zona do euro. Ele colocou todo mundo no mesmo barco e está se aproveitando desta situação, a Grécia não afunda sozinha. Deixaram a Grécia entrar pra zona do euro e ainda com a retaguarda aberta. Agora, como diz o Zagallo: "vocês vão ter que me engolir."

      Abcs, bons negócios

      Excluir
  10. Oportunidade para ganhos? Gráficos mostram que blue chips estão baratas

    http://www.infomoney.com.br/acoes/noticia/2441121-oportunidade+para+ganhos+graficos+mostram+que+blue+chips+estao+baratas

    Mesmo com os estrangeiros saindo? http://www.dadosdabolsa.com/Investidores%20Bovespa

    ResponderExcluir
    Respostas
    1. Olá este site é patrocinado por corretoras, tem muita gente que vai nessa e quebra a cara, a bolsa sangrando e toda semana vai subir, que está barato!!!
      Puxa as notícias de 2008 e vç vai ver como foi, é assim que o povo brasileiro está agora, manipulado pela imprensa mantida pelo governo, um dia a casa cai, ou já está caindo??
      Ivn

      Excluir
    2. Sir Income,

      Estou sem palavras para comentar sobre esta matéria do Infomoney. O autor pode até acertar (por chute), mas escreveu muita bobagem.

      Primeiro ele afirma que as blue chips estão baratas pela análise técnica rsrs.. A única forma de enxergar se um papel está barato ou não é pela análise fundamentalista. Segundo ele não explicou a escala utilizada, e esta faz uma diferença enorme ao traçar LTAs. Terceiro, existem diversas formas de traçar linhas de tendência, em vários pontos do gráfico pode-se observar cortes de LTs e se perder alguma logo abaixo vai aparecer outra. Por isso prefiro dar maior relevância aos suportes e resistências.

      Outro ponto, não sei como um analista técnico consegue ficar surpreso com a alta no início do ano. Martelada no semanal, seguido de um bonito pivot de alta, rompimento de médias rápidas (20 períodos por exemplo) e das longas (200 períodos) e por último superação do patamar psicológico em 60k.

      É cada coisa que aparece por aí. Deve ter gente achando que descobriu a bola de cristal traçado LTs nos gráficos rsrs... O índice pode até subir, renovar TH, etc. Mas não é assim que se faz análise. Isso é contar com a sorte, como num cassino.

      Abcs, bons negócios

      Excluir
    3. Ivn,

      Até mesmo recentemente (neste ano) este site soltou uma enorme quantidade de matérias quando Ibovespa estava nos 68k, falando que era hora de comprar. Depois de quase 20.000 pontos de alta rsrs... É triste, tem que ter alguém pra comprar a desova dos outros, e esse alguém é sempre o pequeno investidor.

      Abcs, bons investimentos

      Excluir
    4. O Infomoney é uma piada, há um tempo atrás brincávamos no Guiainvest que para saber se o dia do Ibovespa seria de alta ou baixa era só ver o Infomoney, o contrário sempre é a regra.

      Excluir
  11. BOA NOITE A TODOS.
    ATÉ QUANDO O IBOV VAI CAIR?????MUITA SACANAGEM O Q ESTA ACONTECENDO.QUAL O LIMITE,SERA Q VAI DECER MAIS Q 48K??QUEM ACREDITA.

    ResponderExcluir
    Respostas
    1. Sacanagem nada! Estamos em tendência de baixa desde 2010. Agora caiu muito porque de janeiro a março também subiu muito. Quem não entende o mercado é melhor ficar de fora. Podemos parar no 48, mas também podemos perder aí e ir pra baixo de 40k.

      Excluir
    2. Sacanagem é o que escrevem e ensinam por aí. Muita gente perde dinheiro com isso e vai continuar perdendo ou tendo rendimentos pífios na bolsa.

      Eu não tenho a mínima ideia até onde esta queda vai parar. Eu vou acompanhando o mercado e analisando os movimentos bem como os fundamentos das empresas. Acredito que perto dos 50k a pesca começa a ser liberada. Pescaria com varas apenas (fisgando alguma coisa) e não com rede (pegando tudo que aparece pela frente, esta aí é só para os momentos de crash).

      Abcs a todos. Bom domingo

      Excluir
  12. Respostas
    1. Sir Income,

      Parece que sim. No Intraday do Ibov rompeu uma LTB rápida "coincidentemente" no mesmo dia do vencimento de opções. Deu correria.

      Vamo que vamo

      Abcs, bons trades

      Excluir
  13. FI,
    A Europa irá pagar caro as burrices administrativas. Emprestar dinheiro sem lastro dá nisso.
    O Brasil conhece bem esta história.

    Todos estão numa sinuca de bico agora. Não há situação boa, todas ruins, devem escolher a menos ruim, e está difícil.

    Abraço.

    ResponderExcluir
    Respostas
    1. Jônatas,

      Tentam empurrar ao máximo com a barriga para que o problema seja resolvido "no próximo mandato" de preferência por outro político. Mas os líderes políticos estão tombando na Europa, pode ser um sinal de que não dá mais pra esconder o problema debaixo do tapete.

      Abcs, bons negócios

      Excluir
  14. Respostas
    1. Sir Income,

      Por mim pode panicar e fechar capital kkkkkkk. Não vale nem 1 dólar por ação.

      Abcs, bons trades

      Excluir
    2. Não fale assim. Coitado do Bono! kkkkkk

      Excluir
    3. Será que ele cantou "Monday bloody monday" na Nasdaq? rsrss....

      Excluir
  15. Correria tipica de repique, cuidado!

    E o dolar nao para... Lindo!

    Abs
    anonimo do bc

    ResponderExcluir
    Respostas
    1. Coitado de quem tá com viagem marcada para o exterior.

      Excluir
    2. Fiz compras na quinta e sexta, e estou com lucro médio de uns 7%. Mas vou segurar mais um pouco, este repique ainda rende. Lindo! haha...
      Arnaldo

      Excluir
    3. Correria mesmo e das grandes!

      Bons trades pessoal! Parabéns!

      Abcs,

      Excluir
  16. Bad News?

    China Is Drowning In Excess Commodities And Canceling Orders Left And Right

    Read more: http://www.businessinsider.com/china-is-drowning-on-excess-commodities-and-canceling-orders-left-and-right-2012-5#ixzz1vY5DW8ep

    ResponderExcluir
    Respostas
    1. Não surpreende, mas é ruim sim. Mas os mercados estão reagindo (base hoje) pelo lado técnico. Vamos ver esta semana, temos uma pernada de alta no intraday, se pivotar pode manter o impulso por mais algum tempo.

      Abcs,

      Excluir