Se ficar o bicho come

A correria para encerramento dos contratos de opções nesta segunda-feira garantiu um forte movimento de repique na Bovespa com o movimento especulativo saindo de posições vendidas de curtíssimo prazo tanto no mercado à vista, quanto no mercado de opções. O pânico de alta esteve basicamente concentrado em ativos de alta liquidez, os preferidos para operações de alta freqüência e opções. Não foi por acaso que só as blue chips explodiram para cima.

A abertura do pregão foi bem tranqüila, índice operando em leve alta sem nenhuma novidade. Mas em dias de vencimentos de contratos de opções ou índice futuro você deve prestar bastante atenção nos movimentos do mercado pois sabe que há uma grande quantidade de especuladores com o dedo no gatilho. Basta um “espirro na agenda econômica” ou um rompimento técnico e você vai ver um movimento parecido com a largada da São Silvestre, todo mundo correndo.

Do lado macroeconômico não aconteceu nada que surpreendesse os mercados, nem mesmo a reunião do G8 (por sinal este encontro foi bastante emocionante. Os líderes políticos fizeram uma pausa importante para assistir a final da UEFA Champions League. Acredite é verdade). Então o que aconteceu foi um movimento técnico importante. Para entender melhor vamos abrir o gráfico de 60 minutos do Ibovespa.

  

Observem no candle de sexta-feira passada. Um spinning top bem abaixo da LTB rápida de curto prazo (é a linha de tendência que originou todo este derretimento desde os 60k). Spinning top significa indecisão, ou seja, o fechamento do último pregão não indicou tendência para o próximo dia, justamente com vencimento de contratos de opções. Por este motivo a abertura dos negócios foi bem fraca, mesmo assim as negociações normais (até então o pessoal das opções estavam só monitorando) empurraram o índice para um novo encontro com esta LTB.

Estas negociações permitiram o início de rompimento da LTB e a partir daí foi dada a largada da São Silvestre. Aperta o gatilho, salve-se quem puder. A massa especulativa em posições vendidas bateu em retirada. O movimento deu seqüência no mercado à vista com a confirmação de fundo nos 54k, originando assim uma perna de alta.

No gráfico diário podemos observar também a configuração de fundo pelos candles. Um hamari de fundo que originou um candle de forte alta nesta segunda-feira engolfando o candle de quinta-feira. Não significa que esta pernada de baixa iniciada em 69k chegou ao fim, mas houve uma virada de mão no mercado e a pernada agora é pra cima, rumo à próxima LTB e posteriormente os 58k. Observar a pernada pelo intraday em 60 minutos, fundo ascendente pode abrir novo ponto de entrada.

O mercado em Wall Street também fechou em alta, mas não tão forte quanto o nosso devido aos fatores internos citados logo acima. Os índices repicaram com novos resultados das pesquisas de opinião do final de semana na Grécia. Os dados mostram que os conservadores do Partido Nova Democracia e os socialistas do Pasok estão recuperando alguns votos, onde juntos (hipótese) podem conseguir formar um governo de coalizão que manterá a política econômica no país.

Com isso o índice Dow Jones conseguiu fechar em alta formando um fundo descendente na região dos 12.3k. Existe uma LTB rápida que poderá ser rompida amanhã. O possível rompimento desta linha abre espaço para um movimento de pullback sobre a linha de resistência em 12.7k.