terça-feira, 26 de junho de 2012

Inadimplência recorde


O Banco Central divulgou hoje através do chefe do departamento econômico da instituição, Tulio Maciel, que a inadimplência total no Brasil atingiu o nível recorde de 6%. Este é o maior patamar da série histórica iniciada em junho de 2000.

O volume de crédito também está atingindo níveis históricos no país. A relação crédito x PIB (Produto Interno Bruto) superou no mês de maio deste ano o patamar de 50% do PIB.

Tanto a inadimplência, quanto o volume de crédito estão elevados. Mas o que preocupa mesmo são os calotes aumentando mesmo com nível baixo de desemprego. Teoricamente a inadimplência deveria estar reduzindo, pois inúmeros postos de trabalho foram criados nos últimos meses/anos aumentando a renda das famílias.

Esta é uma das preocupações do BIS (Banco de Compensações Internacionais), que por sinal soltou um alerta nesta semana sobre o patamar elevado do endividamento no país. Se o mercado de trabalho mostrar uma estagnação devido ao fraco crescimento do PIB, ou voltar reduzir os postos de trabalho, será uma tarefa dura para o Banco Central controlar o nível de inadimplência.

Esta piora no cenário provocou uma alteração nas projeções do BC para acomodação do nível de inadimplência no Brasil. Esperava-se uma pequena redução dos níveis de inadimplência no segundo semestre deste ano, porém agora a instituição já fala que o problema só começará a se reverter no final deste ano.

Na Europa tivemos mais uma rodada de leilões de títulos dos governos espanhol e italiano. O Tesouro italiano captou 3 bilhões de euros em títulos de dois anos e para isso teve que conceder uma taxa de juros de 4,71%, contra os 4,03% ofertados no dia 28 de maio deste ano. O Tesouro espanhol captou 1,6 bilhão de euros em títulos de três meses com juros de 2,5%, bem superior aos 0,87% do leilão anterior. Outros 1,47 bilhão de euros foram captados em títulos de seis meses, com juros de 3,36%, contra 1,17% do último leilão realizado em maio deste ano.

Os mercados europeus fecharam esta terça-feira em baixa, diferentemente do que aconteceu em Wall Street. O índice Dow Jones abriu o pregão em baixa mais conseguiu se recuperar no início da tarde fechando o dia acima da linha central de bollinger novamente. Está tentando confirmar fundo sobre esta linha.

  
No Brasil o índice Bovespa fechou de lado devido ao repique de Vale e Petro que seguraram a pancadaria nos bancos (motivo: alta na inadimplência). O candle de fechamento é um doji de indecisão localizado levemente acima da linha de suporte em 53k. Pode indicar uma região de respiro no curtíssimo prazo. Este é o terceiro doji de indecisão dos cinco últimos pregões, sendo que os dois últimos dojis foram seguidos por marubozus de baixa. Imaginar um novo marubozu de baixa seria algo bastante improvável para o momento, pois formaria um padrão de candles no mínimo curioso e muito difícil de encontrar.


61 comentários:

  1. Esse "padrão de candles no mínimo curioso e muito difícil de encontrar" seria o tão famoso OCO????

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    1. Eike Rico, tudo bom?

      Não. OCO é um desenho gráfico, não depende necessariamente da formação dos candles.

      O padrão de candles que eu me referia seria esse:
      doji, marubozu, doji, marubozu, doji (até hoje) e amanhã um outro marubozu.

      Acho que esse padrão nem os japoneses deram algum nome ou significado.

      Abcs, bons trades

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    2. Eike Rico,

      Se tiver interesse em OCOs depois leia esse link que nosso amigo LFB deixou nos comentários do post de ontem:

      http://bibliotecadigital.fgv.br/ojs/index.php/rbfin/article/viewFile/1330/1038

      Abcs,

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    3. Pelo o que eu lia no yahoo grupos, no "BovespaBrasil", esse desenho OCO é o sonho de qualquer Analista Gráfico, não é?

      Um abraço, FI.

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    4. Na verdade são 2 padrões de marubozu e doji seguidos que foram criados após um "evening doji star" bem porco.

      De acordo com um guia de referencia esse padrão de marubozu e doji demonstra que existe grande expectativa de ser criado um "morning doji star", mas não fala nada sobre esse padrão se repetir assim kkkk

      "After a long black candlestick and doji, traders should be on the alert for a potential morning doji star"

      http://upload.wikimedia.org/wikipedia/en/thumb/f/f5/Morning_doji_star_03.jpg/220px-Morning_doji_star_03.jpg

      Isso só mostra a grande indecisão que o mercado está, pois tanto o padrão anterior quanto este são padrões de reversão.

      Vamos ver se amanhã teremos um morning doji star ou outro marubozu!

      Abraços!

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    5. Eike Rico,

      Talvez seja porque o OCO é a figura mais conhecida de todas na AT e uma das mais eficazes. Particularmente eu não gosto muito de figuras. Prefiro ficar só com análise de candles, linhas e retas.

      Abcs, bons investimentos

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    6. IA,

      Amanhã o dia promete. Esse doji de hoje deixou tudo aberto, vamos ver no que vai dar. Acho que outro marubozu de baixa não vamos ter não rsrs...

      Abcs, bons negócios

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  2. Olá, pra mim apenas figura de continuação com um bull-trap curto que deve ser desconsiderado, tenho alvo em torno dos 48K onde terei muita atenção pois será muito defendido.
    Sinal de alta em Usim5, bom à depender da abertura amanhã tem que se avaliar se compensa pois o alvo da operação é na região dos R$ 7,00 e depois os R$ 7,40, stop abaixo da minima de hoje R$ 6,10;
    Os papéis que dei minhas dicas semana passada deram bons lucros na venda, muita cautela para derrepente o mercado não levar devolta ok!!
    É isso ai;
    Ivan

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    1. Ivan,

      Boa! Concordo, USIM5 achou um ponto pra repicar, aliviando um pouco a pressão vendedora. Esses repiques seguidos de quedas fortes costumam ser bem voláteis, mas tem que tomar cuidado porque a tendência dela segue forte.

      Abcs, bons trades

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  3. FI, é a bandeira que venho em punho faz tempo, o calote à tempos que está nas alturas, não demora muito estoura a bolha na mídia e o governo sabidamente culpara a crise internacional, más na verdade é o preço do projeto de poder do PT, estamos ferrados!!!
    Muita atenção ao dolar, está num triangulo acendente, se romper os 2,09 teremos derrocadas grandes na bolsa devido aos estrangeiros puxando o carro fora, objetivo em torno dos R$ 2,45 no médio prazo...2008!!!
    Ivan

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    1. Parece que o Banco Central agora pelo menos demonstrou um certo nível de preocupação com a inadimplência, já que antes estava sendo ignorado. O governo deverá anunciar novas "medidas de estímulo", mas tem que ficar de olho agora na taxa de desemprego. Nessas condições não pode aumentar de forma alguma.

      Se o dólar algum dia chegar nos 2,45 o BC terá torrado boa parte de suas reservas na tentativa de jogar o câmbio para baixo rsrs...

      Abcs,

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  4. "Imaginar um novo marubozu de baixa seria algo bastante improvável para o momento, pois formaria um padrão de candles no mínimo curioso e muito difícil de encontrar."

    Se no Brasil, até mesmo o passado é imprevisível, podemos dizer que um padrão de candles curioso não seria nada estranho! rs

    Falando em coisas estranhas. A petrobras recebe o aumento do combustível e cai 9%. A BVM&F deixa o sistema inoperante e sobe 2,05%. Se o mercado é irracional, mais ainda no Brasil...rs

    Talvez aquele nosso amigo Tubarão do poste anterior possa elucidar a questão... kkkkkk

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    1. Sir Income,

      Hehe, vamos ver né. Quem sabe... há bastante tempo estudo formação de candles e não lembro a última vez que vi uma formação dessas.

      Mercado é basicamente especulação. Para os peixes grandes o Brasil é um mercado relativamente fácil para especular porque o volume aqui é muito baixo comparando com outras bolsas. Então, aqui tudo pode acontecer e mais um pouco rsrs..

      Abcs, bons negócios

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  5. Eu me lembro que em 2008 o presidente Lula pediu a todos os Brasileiro que continuassem a consumir para que a nossa econmia pudesse passar ao largo da crise, oje a presidenta Dilma tenta fazer a mesma cosa, mas o povão ja esta todo endividado, devido ao consumo desenfreado. Vamos ver o que acontecerá.

    Um abração!

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    1. Lord Caçador,

      Isso mesmo e naquela época do Lula ainda havia bastante espaço para explorar na concessão de créditos e financiamentos. Agora a situação já é diferente porque a população já está bem endividada.

      Abcs, bons investimentos

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  6. Fico impressionando com o anti petismo de meus amigos floristas aqui deste espaço...
    A China vem sofrendo um procersso de desaceleração do PIB e adivinha o que o governo deles esta fazendo?
    Investindo no consumo interno através do aumento de crédito a população. Espanha, Grécia ja sinalizaram o mesmo caminho para atingir o crescimento. EUA ja fez isso em 2008 na crise do sub-prime, mas quando aqui no Brasil se faz uma coisa destas, os caras metem o pau no PT...
    fala sério...

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    1. Fabricio Santos,

      A China tem um mercado interno praticamente virgem a ser explorado. Tirando o padrão de vida das grandes cidades, o povo chinês está começando a consumir o básico ainda. É outro mundo. A Espanha se perdeu totalmente na concessão de crédito imobiliário e agora os bancos estão passando por sérias dificuldades de solvência com esses ativos podres do mercado imobiliário. Grécia desregulou demais o gasto público, foi muito aquém da capacidade e dinamismo da economia. Nos EUA o governo injetou dinheiro no sistema financeiro, mas a grande parte ficou empossada lá mesmo e não foi parar na economia. Tanto é que o nível de desemprego continua alto desde 2008. Mas por ser uma economia muito dinâmica, mesmo patinando consegue crescer. Imagine 1% de crescimento no maior PIB do planeta, é muito mais coisa do que 1% de crescimento no PIB do Brasil por exemplo. Acho que cada país tem as suas particularidades, mas na minha opinião o governo não estava errado ao liberar o crédito em 2008, porém deve-se tomar cuidado a partir de agora pois a economia está mostrando sinais de esgotamento no consumo já que a inadimplência bateu recorde. Existem outras formas para estimular o crescimento do país, mas é preciso fazer as benditas reformas..

      Abcs, bons investimentos

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  7. Debêntures de infraestrutura ficarão para o próximo ano

    http://www.debentures.com.br/informacoesaomercado/noticias_popup.asp?mostra=9149

    Precisa falar mais alguma coisa?

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    1. Sir Income,

      Lamentável. Agora quando é para aumentar tributo conseguem fazer numa agilidade impressionante.

      Abcs, boa noite

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  8. Olá FI!

    Não vejo medidas concretas sendo tomadas pelo Governo para acabar com essa inadimplência e isso me preocupa bastante, parece que estão empurrando com a barriga para ver se o problema some mas a sujeirada toda não vai caber embaixo do tapete dessa vez. O que explica essas quedas bruscas na Bolsa? Não li nada que motivaria tanto alarde.

    Abraços!

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    1. ta caindo pq a economia do brasil ta uma bosta, ninguem ta acreditando nela no medio prazo, se um banco grande como santander começar dar sinais de falencia o indice vai derreter pra baixo dos 30k... o bc ta fodido pq não sabe mais o que fazer

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    2. A alta do dólar (saída de investidores estrangeiros da bolsa) somada à desaceleração da economia, e o cenário externo acredito que sejam os principais motivos

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    3. General Investidor,

      Pela macroeconomia este nível atual das bolsas (não só aqui, no mundo inteiro) estaria bom demais porque a situação é grave e não tem solução de curto prazo. O que pode deixar muita gente com nó na cabeça é ver a bolsa caindo ao mesmo tempo em que a taxa de juros também cai (normalmente são tendências inversas). Mas não existem regras no mercado, ultimamente os índices mundiais estão andando em bloco (curto prazo). Os players generalizaram a estratégia.

      Vamos acompanhando.

      Abcs, bons investimentos

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    4. Anônimo,

      Menos rsrs.. É praticamente impossível um banco do tamanho do Santander falir. No pior dos casos esse é um dos grandes no mundo que contam com o caixa dos "bancos centrais" para qualquer evento adverso. Além do mais, tem muita gente de olho na carteira do banco, não há falta de possíveis compradores no mercado.

      Abcs, bons investimentos

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    5. Angelo Manosso,

      Saída de investimentos em geral, não só na bolsa. E como os preços das commodities caíram bastante significa que está entrando menos dólar no país, já que o grosso economia gira basicamente em exportação de commodities.

      Abcs, bons negócios

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  9. estimados colegas sardinhas tontas do FI

    ficar perdendo tempo analisando analise tecnica com formação de OCO etc.... é pura asneira.
    melhor é tentar a sorte no cara coroa ou consultar a mae Diná.

    A tendencia dos mercados é de baixa, ou seja estamos em mercado de bear market.

    Por outro lado particularmente estou gostando de tudo isto. Continuem perdidos porque estou fazendo a festa em cima de voceis sardinhas.

    abraços
    Tuba do infomoney - tambem conhecido como URSO GORDO.

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    1. Olá anônimo, não me considero perdido, e de certa forma tenho contribuido com os demais leitores do blog, então faça o mesmo, vç está no lugar errado pra ficar soltando piadinhas, tô pensando que vç é um dos órfãos de 2008, boa sorte!!!
      Ivngomes

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  10. Bom dia pessoal!

    O bicho está pegando no leilão na OGX


    Abcs,

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    1. Tem peixe grande que chutou o balde, 30 minutos de leilão na OGX e o preço não sai dos 6,00!

      A coisa está feia para o nosso amigo Eike. Hoje pode ser um dia histórico para o papel

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    2. OGXP3 sozinha derrubou o Ibov pra 53.4k

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    3. o que causou o leilão foi a venda de 60k de ações?

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    4. Muita gente grande saiu do papel. Em 10 minutos de negócio a OGXP3 girou mais de 200 milhões. Isso é mais volume do que 40 minutos de negócio em Vale e Petro juntas.

      Abcs,

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    5. furaram o pastel de vento...

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    6. Eu disse que se OGX perdesse os 9,00 daria uma belíssima venda. Nem eu imaginei que seria tão bela assim!! hehe...
      Carla

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    7. vc conseguiu entrar vendida? as corretoras bloquearam a venda descoberta

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    8. Olá, Carla desde semana passada que Ogx deu sinal de venda, nunca vi com bons olhos as empresas x, creio que o bloqueio às descobertas é falta de papéis, nessa altura todo mundo quer pular fora, rumo do papel os R$ 5,40 e depois os R$ 2,40 de onde nem devia ter saído!!!
      Ivngomes

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    9. Olha que o Eike já tinha avisado que o mercado anda doido! rs Tadinho dele! rs

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    10. Gosto de operar OGX. Mas tem que tem muito, mas muuuuuuito sangue frio, e saber esperar hora certa.
      Anônimo, sempre tenho alguma ação alugada...
      IvnGomes,
      Relaxe um pouco... É possível fazer bons trades, com pouco risco e sem muito stress...
      Carla

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    11. Eu não sei se alguém conseguiu abrir venda descoberto mas eu nem tentei porque despejaram tudo no leilão e o papel abriu com -29%.

      E quem vendeu no rompimento do pivot (há 3 dias atrás) pegou o trade do ano rsrs.. Pra vender agora não dá mais pra nós sardinhas, tá no osso. Tem que esperar formar novo topo descendente

      Abcs a todos!

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    12. Sinto calafrios só de lembrar que eu fazia operação de taxa nesse papel. Ainda bem que parei com as drogas! kkkkk

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    13. Sir Income,

      Nossa que medo! Até eu fiquei com calafrios só porque gosto de fazer uns trades nela, imagina se operasse taxa rsrs..

      Abcs,

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    1. Urso gordo,

      Vamos atentar as análises e ao mercado.

      Abcs, bons trades

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  13. Urso Gordo,
    Como você mesmo disse, aqui é um BLOG.
    Não um Forum onde se posta com a mesma intensidade que a variação das ações !
    É vísivel que o Sr. está no lugar errado !

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  14. O que se perdeu em bancos ontem está recuperando hoje. Players estão concentrando os trades, tomara que não voltem com aquele rodízio do ano passado.

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  15. Entrando volume na petrobomba na resistência?

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    1. Lembra daquela congestão curta no intraday? Acabaram com a festa, perdeu suporte com volume como você observou e renovou mínima. Então tem que sair de baixo, mesmo o papel estando na sobrevenda.

      Abcs,

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    2. O objetivo da Petromico é por volta dos R$ 15,xx, banda inferior do longo canal de baixa, , Usim5 não houve confirmação, pode lateralizar um pouco e depois temos de reavaliar.
      Bbas3 está em momento crucial, está brigando para não perder canal de baixa semanal, se perdido teremos quedas mais robustas..

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    3. Olá Anônimo,

      Minhas opiniões:

      17,70/17,80 é uma região muito forte na PETR4. Não poderia ter perdido esse patamar. A próxima linha de suporte fica em 17,30 que é a mínima da crise no ano passado.

      Se por ventura perder os 17,30 nas próximas semanas, o papel fica quase todo nas mãos dos ursos porque não terá mais linha de suporte relevante pro mercado brigar.

      BBAS3 ainda está dando briga nos 18,50 que não muda muita coisa no médio prazo pois o papel estourou congestão longa pra baixo, perdendo a mínima da crise no ano passado.

      USIM5 impressionante. É muito arriscado tentar operar repique aí.

      Abcs, bons trades

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  16. meu deus q putaria é essaaaaaa eike fdppppppp derrubou a bolsa sozinho

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    1. Anônimo,

      Por enquanto 53k está segurando. Vamos tentar manter o nível dos comentários evitando palavrões. Obrigado.

      Abcs, bons negócios

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  17. Fala FI!
    Que virada essa do BBAS3 hoje hein? Pena que não comprei, tava com o dedo no gatilho em 18,60 mas deixei de lado.
    E a BRSR6? Não encontrei nada que justificasse essa queda toda, desde os 16 tá quase em linha reta (pra baixo, rsrsrs). Acredito que pelo preço que ela está hoje vale a pena carregar, o que achas?

    Desde já, obrigado!

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    1. Hoffnung, tudo bom?

      Realmente foi uma bonita virada da BBAS3, mas essa foi em um ponto bem difícil eu também estava de olho e não entrei.

      Redução no spread bancário e aumento da inadimplência atinge mais em cheio os bancos pequenos e médios. Alguns investidores desfizeram posições nesses papéis por causa disso. No setor de bancos pequenos eu não entraria em nenhum no momento, mesmo com essa queda recente nos preços que está generalizada. Mas se estivesse que escolher um, iria de PINE4.

      Abcs, bons investimentos

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  18. A minima da petro em 2008 foi 16,80

    Nem preciso olhar no grafico, lembro como se fosse hoje!

    Foram dias marcantes... hehehehe

    Abc Anonimo do BC

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    1. Anônimo do BC,

      Pra você ver como mercado em queda lenta é pior do que mercado em crash. Tem muito papel nessa situação ou até pior. E ainda despejaram uma tonelada de ações no IPO obrigando muita gente a entrar pra não ter posição diluída na empresa.

      Abcs, bons trades

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  19. Nosso amigo Eike decidiu fazer uma teleconferência para tentar acalmar os mercados, mas o link está inacessível rsrs... Que zica heim

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    1. Nem a conferencia do maldito funciona que zika! kkkkk

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    2. Podem ficar tranquilo. O Eike vai cria a TELX, uma empresa de telecomunicações voltada principalmente para disponibilizar serviços de internet de qualidade. O projeto está pronto. Só falta concluir, como todas as outras Xs. rs

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  20. Onde se encontra a fonte desses numeros de inadimplencia de veiculos?? Procurei no site do BC e so encontrei ate 2011...

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