segunda-feira, 24 de setembro de 2012

Despedida da Redecard patrocinou descolamento da Bovespa


A segunda-feira de notícias ruins no cenário macroeconômico impactou negativamente o desempenho dos mercados na Europa e nos Estados Unidos. A queda na confiança do empresário alemão (caiu para o menor nível desde fevereiro de 2010) reforçou a percepção de agravamento no processo de desaquecimento da economia mundial.

Christine Lagarde, diretora-gerente do FMI (Fundo Monetário Internacional), também reforçou esta hipótese ao dizer que o relatório da entidade, a ser divulgado em outubro, deverá mostrar piora nas perspectivas de crescimento da economia mundial. Nem mesmo a boato vazado pela revista alemã Der Spiegel (poder de fogo do fundo de resgate poderá aumentar para 2 trilhões de euros), conseguiu animar os mercados.

Mas nada disso afetou o desempenho do índice Bovespa devido à operação de fechamento de capital da Redecard pelo banco Itaú Unibanco. Foram compradas quase 299 milhões de ações da Redecard ao preço de 35 reais por papel, gerando assim um volume líquido financeiro de 10,46 bilhões de reais na transação.

Grande parte deste recurso pode ser considerado “dinheiro novo” entrando na Bovespa, pois os antigos detentores das ações estão agora com caixa disponível para reinvestir em outros ativos. Como a Redecard é um ativo que tinha por característica atrair gestores de fundos value investing, significa que boa parte destes gestores tiveram que fazer a realocação de suas carteiras (para seguir as regras do estatuto) com este recurso proveniente da venda das ações ao banco Itaú Unibanco.

Por este motivo o índice Bovespa conseguiu se descolar do mundo e fechar o pregão desta segunda-feira com uma alta de 0,96%. O bom desempenho do setor de petróleo e gás foi responsável por levantar o Ibovespa. Aparentemente não há informação pública para justificar uma alta no setor, o preço do barril de petróleo inclusive fechou em baixa hoje no mercado internacional.

Com esta alta o índice Bovespa conseguiu fechar colado na LTB de curto prazo traçada a partir do topo em 63.4k. Foi confirmado suporte de curto prazo (fraco) na região dos 61k. Caso esta LTB curta seja rompida, poderemos ter a continuação desta perna de alta rumo aos 63.4k. Porém, se a mesma for respeitada podemos ter um novo teste sobre a região de suporte em 61k, onde a perda deste patamar jogará o índice para testar a região psicológica dos 60k.

  
Nos Estados Unidos o índice Dow Jones fechou o pregão em leve baixa soltando um spinning top, indicando indecisão. O índice segue perigosamente em região de sobrecompra mostrando divergência de baixa no curto prazo. Situação (curto prazo) melhora para os touros apenas com o rompimento dos 13.6k.


40 comentários:

  1. fiquei triste com o fechamento de capital da redecard, eu dividia meu capital do setor entre ela e a cielo e agora vou ter que ficar só na cielo, alguem sabe o que acontece com quem não aderiu ao opa? continua recebendo os dividendos normalmente?

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    1. Anônimo,

      Realmente era um bom papel. Estratégia do majoritário, fazer o que rsrs.. Não há como fugir da OPA (Oferta Pública de Aquisição), o Itaú conseguiu pagar o preço que queria e levou todas as ações do mercado. Se você não vendeu no pregão, irá receber o pagamento do Itaú, referente à liquidação das ações, em D+3. Como você não tem mais as ações, não terá direito aos dividendos.

      Abcs, bons investimentos

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    2. FI, O que acontece agora com a Redecard? Ela fica uma empresa de capital fechado ou ela se funde ao ItaúUnibanco?

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    3. Eike Rico,

      Com o aumento da participação societária o Itaú Unibanco passa a assumir total controle sobre a Redecard. O capital dela é fechado, pois não haverá mais ações negociadas no mercado.

      Abcs, bons negócios

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    4. Uma empresa de capital fechado controlada pelo Itaú. De acordo com o artigo 228 da Lei 6404/76, a fusão é a operação pela qual se unem duas ou mais sociedades para formar sociedade nova, que lhes sucederá em todos os direitos e obrigações. Não tem nada a ver com essa operação, "caro" Eike.

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    5. então eu querendo ou não eles simplesmente pegariam minhas ações e colocariam o dinheiro no lugar sem eu fazer nada? não ha como me opor e continuar com as ações mesmo sem poder vender?

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    6. Entendi FI. Ela é propriedade da Holding, mas não está fundida com ela. Obrigado pela dica. Um abraço!

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    7. Anônimo,

      Exatamente. Suas ações irão desaparecer de sua custódia e o pagamento será feito em D+3 pelo Itaú Unibanco. Infelizmente não há como se opor, a operação foi concretizada hoje.

      Valeu pessoal!

      Abraços!

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    8. Acho que não é assim, de forma automática.

      Ele deve lançar a ordem de venda para liquidar pelo valor decidido na OPA.

      Comigo aconteceu assim nas ações da Confab.

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    9. Eduardo,

      Correto. Boletou em 35,00 que foi o preço fechado ontem na OPA. O ex-acionista não precisa fazer nada, apenas aguardar o crédito na conta.

      Abcs, bons negócios

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  2. Ultrapassou a barreira dos 300 mil visitantes! Meus parabéns FI!

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    1. Obrigado!

      Isso não seria possível sem a visita a participação de todos. Então vocês é que estão de parabéns!

      A comemoração desta marca de visitantes será realizada juntamente com uma novidade que estou para divulgar em breve! Aguardem, porque tem coisa boa vindo por aí =)

      Abcs, bons investimentos

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    2. Aí sim, em FI. Sucesso para vc, vc merece!

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    3. Eu não, todos nós merecemos!

      Aguardem...

      Sucesso Eike,

      Abcs,

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  3. Este comentário foi removido pelo autor.

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  4. Finanças Boa Noite.Recomprei a BVMF3 Hoje em R$ 12,65.
    Pergunto ao Amigo ?
    Consultando 90% de sua Larga Experiênçia em Analise Grafica
    E 10% na sua Bola de Cristal.kkkkkk
    Sera....que Poderia Buscar os R$ 13,60,O Amigo Acha mais Prudente os R$ 13,10/13,20 se Bater Amanha ?
    Grande Abraço.

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    1. macr3, por acaso essa recompra da BVMF3 foi que nem a minha recompra da SUZB5, que vendi a 5,72 e recomprei a 5,63?

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    2. Grande macr3,

      Utilizando os 10% da bola de cristal posso dizer que a sua BVMF3 andou frequentando o salão de beleza porque ela ficou bonitona rsrs...

      Pela minha humilde experiência em AT, esses fundos com dojis de pavio longo inferior acima da linha central de bollinger, seguidos por um marubozu de alta, reforçam a força da tendência de alta. Vai atacar os 13,10 com força amanhã e está bem desenhada pra romper. Passando por cima desses R$ 13,10 tem tudo para testar os 13,55 já mirando nos 14,19. Mas pra segurar até os 14,19 tem que levantar o stop porque deve demorar mais algum tempo.

      Eu particularmente evito segurar muito o trade nessa situação de mercado atual. Realizaria metade do lucro e subiria o stop.

      Abcs, bons trades

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    3. Eike Rico,foi Parecido,só que o meu deu para Comprar umas Cervas a Mais,rsr.Ganhei R$ 0,15
      Grande Abraço.

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    4. Finanças Agradecido,Depois Passa o Numero da Conta
      para Depositar as Comissões pelas Dicas.
      Quando Eu Montar um Banco e Ficar Rico,Você sera meu Consultor Chefe.rsr.
      Tenha uma Boa Noite.Obrigado.

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    5. Fico feliz só de ver vocês ganhando na bolsa, isso já basta pra mim!

      Hahaha é isso aí! Vamos concorrer com o Bradesco, BB e Itaú rsrss...

      Abcs, boa noite!

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  5. Parabéns, continue com as excelentes análises e informações escolhidas a dedo.

    Abraços,
    TR

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  6. Olá FI!

    Caramba tinha me esquecido completamente do OPA da Redecard, obrigado por nos informar e com uma análise macro muito bem feita. Essa questão dos investidores da Redecard migrarem para os demais papéis é um ponto muito importante, até para nos deixar atentos quanto a possíveis inflações em ações que não deveriam ter subido tanto... Como a Vale que estava em clara tendência de queda, vou observar amanhã o pregão.

    Abraços!

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    1. General,

      As ordens! Sim é um ponto importante, ações do setor de petróleo e gás por exemplo. A PETR4 pela análise técnica está bonita. Mas OGX e HTRTP não.

      Amanhã ibov já vai abrir tentando romper LTB. Caso confirme este rompimento poderemos ter mais uma puxada das blue chips.

      Abcs, bons trades

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    2. Más vejo como uma puxadinha, se houver. Os múltiplos ao meu ver etão caros e sem contar o volume bem abaixo da MMs21, pode ser que os players estejam esperando momento propício para socar os papéis.
      Ivan

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    3. Sim, em caso de rompimento é entrada pra sair rápido. Hoje vamos ter que observar também se haverá acerto de movimento com Wall Street ou se o spread continuará diminuindo mesmo.

      Abcs, bons trades

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  7. Corte de juros no cartão de crédito está fazendo os bancos pesarem nesta queda do ibov.

    Testando novamente 61k, ponto de suporte importante no curto prazo.

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    1. Ninguém para jogar a toalha para BBDC4 e ITUB4? rs

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    2. Ninguém rsrs... mas vou ficar de olho nessa queda dos bancos e também da CSN que foi "inventar" de comprar a CSA. Mercado bate sem dó rss....

      Abcs, bons negócios

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    3. Já bateram nas elétricas e agora nos dois maiores bancos privados. Assim PF não aguenta.

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    4. Não aguenta mesmo. Por isso é que fico batendo nesta tecla da especulação. Tem que saber operar curto prazo, aproveitar o sobe e desce, embolsar o lucro e pular fora rápido. Caso contrário a bolsa acaba se tornando um martírio pra quem mantêm as posições.

      Abcs,

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    5. Jogar a tolha? Então cortar juros no cartão vai fazer os bancos quebrarem? Até ontem, BBDC4 estava perto do TH. Hoje já não vale mais nada.

      Como sempre, sigo ignorando essas notícias que só servem para causar pânico. rs

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    6. Investidor Troll,

      Falei em jogar a toalha porque estão batendo bastante nas duas. Isso não significa que sejam péssimas empresas. Foi apenas uma analogia ao boxe!

      O problema que vejo é a euforia e panico em períodos curto de tempo. Creio que isso acaba por afastar os investidores PF.

      Abraços,
      Sir Income

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    7. Impossível, sob o pior dos cenários, um banco como o Bradesco, Itaú ou BB quebrar. Significaria uma catástrofe financeira, economia em crash.

      Os juros no cartão de crédito eram uma mina de ouro para os bancos. Spread altíssimo. Praticamente uma agiotagem turbinada. A redução nos juros implica em dois pontos. Um positivo e outro negativo:

      - positivo: inadimplência tende a diminuir e a base de clientes tende a aumentar

      - negativo: redução na margem de lucro, o que consequentemente causará impacto no balanço. Mas parte deste impacto negativo poderá ser minimizado com o aumento na base de clientes.

      Abcs, bons negócios

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    8. Quem entra na bolsa achando que a cotação só sobre não aguenta mesmo.

      Essas quedas são tão normais que eu realmente não sinto nada. Isso vale até para a alta forte. Estou num nível onde só olho para a quantidade de ações da minha carteira e esqueço que preço existe.

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  8. Olá, viram ontem no infomoney um monte de analistas prevendo ibov em 63~67?, o pior é que estas matérias pagas desmantelam de certa forma o mercado, imaginem quantos vão nessa e quebram a cara e muitas vezes patrimônios, nem consigo colocar comentários no infomoney pois estou cencurado por querer ao menos alertar os perigos destes artigos!!
    Más deixa pra lá, aos poucos o governo vai desmontando a economia, as margens dos bancos ficarão de certa forma mais estreitas, o medo do calote ao meu ver irá diminuir a base de clientes, falei com o gerente do Itau e pra ele irá piorar muito pois os altos juros em parte são para cobrir a inadimplência;
    Ivan

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    1. Ivan,

      Infomoney é um ótimo indicador do mercado. É só fazer o contrário do que escrevem nas matérias por lá rsrs... A Exame e o Estadão também costumam soltar suas pérolas. Já reparei em alguns artigos no Estadão, quando tentam entrar na parte técnica, os analistas fazem confusão com suporte e resistência. Chamam a resistência de suporte e assim por diante. Parece piada, mas é verdade. Ou mesmo na Exame, quando saíam aquelas notícias positivas na Europa, apontavam que a crise chegando ao fim. Noção zero de macroeconomia. É incrível isso, parecem amadores tentando traduzir um livro de outra língua.

      Abcs, bons trades

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    2. Dificilmente banco perde! Quando reduziram o spread do juros da conta corrente, aumentaram as tarifas. Aposto que a anuidade dos cartões aumentarão.

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    3. Sir Income,

      Ah! Mas não tenha dúvida! Anuidades e implementações de novas tarifas seguro anti-roubo, anti-fogo, anti-ataque nuclear, anti-terremoto, etc. rsrsrss.. exagerei um pouco mas é por aí.

      Abcs,

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