sexta-feira, 19 de abril de 2013

Fechamento semanal


A análise desta sexta-feira será mais curta. Destaque para os mercados emergentes que ensaiaram uma semana de recuperação. No Brasil, o movimento de repique começou na última quinta-feira, estendendo-se para o pregão desta sexta-feira impulsionado pelas ações da Petrobras (devido ao interesse da petrolífera Shell em comprar ativos da empresa no Golfo do México) e OGX (interesse da Petronas com o campo de Tubarão Martelo, na bacia de Campos).

Apesar do fechamento semanal em baixa, o índice Bovespa mostrou recuperação (evidenciado pelo pavio inferior do candle) após testar a importante região de suporte nos 52.5k. Este movimento de recuperação poderá se estender pela próxima semana, mas não invalida a tendência de baixa de curto e médio prazo.


Na Índia a bolsa de Bombay fechou a semana em forte alta, recuperando a LTA de 2009 e linha de suporte em 18.5k, caracterizando também um bear trap. O índice saiu dos 18.1k e bateu os 19k. Quase 1.000 pontos de alta em uma única semana. Movimento impulsionado pela liquidação das operações vendedoras abertas na última semana.


Na China a bolsa de Xangai também subiu após se aproximar da importante linha de suporte em 2.1k. Com esta alta o índice conseguiu marcar fundo ascendente, melhorando as condições para trabalhar uma nova pernada de alta de curto prazo.


Já nos Estados Unidos a situação é bem diferente. Os principais índices de Wall Street fecharam a semana em forte queda. Dow Jones e S&P500 marcaram topo de curtíssimo prazo. Caso o índice Dow Jones não consiga se manter acima da linha de suporte em 14.4k, poderá buscar os 14.2k nas próximas semanas.


Os principais mercados europeus também despencaram na semana. Em Londres, o índice FTSE perdeu sua principal linha de suporte em 6.4k. Na Alemanha o índice DAX fechou a semana em forte queda, perdendo a importante região de suporte em 7.6k. Este movimento acelerou a tendência de baixa de curto prazo e poderá jogar o mercado alemão para testar a LTA de 2011 nas próximas semanas.


Bom pessoal, por hoje é só. Desejo a todos vocês um ótimo final de semana! Até segunda!

14 comentários:

  1. Caro Anônimo, poderia por gentileza para te postar esses comentários mal formatados e sem relação com o post?

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  2. Era só o que faltava. Este espaço sempre foi civilizado, mas ultimamente tem aparecido cada comentário.
    Por favor, aqui não é a Infomoney, aquele portal tendencioso, com baixo nível nos foruns e sempre muito mal administrado.
    Vamos manter o ótimo nível deste espaço!

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  3. sugiro ao FI a formação de um FORUM

    PORQUE NÃO ?

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    1. Por enquanto só temos um no ADVFN, chamado "Espaço Finanças Inteligentes". Futuramente, quem sabe, podemos migrar pra cá.

      Abcs, bom sábado

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  4. Todos os comentários são muito bem vindos. Mas por favor, vamos manter o excelente nível do nosso espaço. Moderei os comentários do Sr. Anônimo e vou continuar mantendo esta postura. Aqui não é espaço para zonear.

    Abcs, bom final de semana!

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  5. Caro FI, com vai?

    Bastante tempo que não comento por aqui, mas estou sempre acompanhando. Como lhe disse há tempos, iniciei os estudos em AT e estou no meu segundo livro. Venho tentando identificar os padrões de candles em gráficos. O que acha do candle diário de CCRO3 em 07/02/13? Vc vê um "hanging man" ali? E o candle do dia 13/02? Alguma coisa em especial?

    Aquele possível hanging man tocou a banda superior de bollinger e o topo de um canal de alta iniciado em setembro/12. Seria uma boa oportunidade para abrir venda no ativo? Se sim, qual o alvo e o stop vc colocaria?

    Outra coisa, é que as BBs estão configuradas para 20 períodos e 2 desvios-padrões. O que acha dessa configuração para o gráfico diário?

    Agradeço antecipadamente,

    Um abraço!

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    1. Boa tarde Troll, tudo bom e por aí?

      Legal, análise de candles é essencial. Porém o mais importante é entender o contexto do movimento. Um candle sozinho não representa nada. Com relação ao candle do dia 07/02/2013 na CCRO3 não considero como "handing man" (enforcado) devido a formação de pavio superior relevante. Se o pavio fosse pequeno (quase nulo) consideraria um enforcado. A minha avaliação deste candle é um doji, pois define o que o mercado está mostrando: indecisão (não houve predomínio de força compradora nem de força vendedora neste dia). Observe que este doji apareceu após um marubozu de alta. Normalmente quando aparecem marubozus de alta no final de uma tendência/pernada de alta é um sinal de que o mercado exagerou no otimismo (predomínio total da força compradora). O doji do dia seguinte confirmou o esgotamento da força compradora, mostrando que agora o mercado está indeciso. Sinais de indecisão na fase final de uma tendência é um indicativo de que o mercado está para virar a mão. No dia posterior (ao doji) o mercado caiu com predomínio da força vendedora (candle de baixa). No dia seguinte houve uma última tentativa da força compradora, que foi rechaçada imediatamente pela força vendedora, resultando na formação de uma estrela cadente (com pavio longo superior relevante), que também é uma sinalização expressiva de reversão nesta posição gráfica. O conjunto destes candles mostra que o papel não teve forças para superar a região dos 11,50, mostrando que ali é uma região de predomínio da força vendedora. O impacto psicológico causado pelo forte aparecimento da força vendedora (resultando na queda dos preços) causa desânimo (e consequentemente aumento do medo) nos operadores que estão na ponta contrária e aumenta o otimismo/confiança daqueles que estão operando na ponta vendedora ou pretendem abrir posições na venda.

      Este tipo de papel é mais complicado operar na venda do que na compra, pois trabalha uma tendência de alta de médio e longo prazo. Portanto, ao operar na venda o operador precisa estar ciente que está entrando contra a tendência principal. As chances de ser stopado são mais altas. A entrada mais segura para operação vendedora seria após a confirmação de reversão dos candles, já entrando na fase de domínio da força vendedora. O stop ficaria acima da máxima do candle do dia 13/02.

      Esta configuração das BBs para o gráfico diário está boa.

      Abcs, qualquer dúvida volte a perguntar

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    2. Explanação perfeita! Obrigado, meu caro!

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  6. FI,

    Análises bem simples e diretas, bacana!

    Não muito relacionado ao post em si, mas você tem alguma indicação de material sobre forex? Estou lendo a respeito, queria saber se você tem alguma experiência sobre o assunto.

    Abração!

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    1. Obrigado amigo! Na verdade a análise desta última sexta-feira foi bem simples mesmo, só pra não passar em branco rss. Com relação ao forex vou ficar te devendo o material. Não conheço nada muito confiável. Pra falar a verdade não recomendo entrar nesse mercado, é bem mais arriscado.

      Abcs, bom domingo!

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  7. FI,

    Olhando em grandes números da história do Ibovespa ( http://www.enfoque.com.br/poster/ibovespa/view_ibovespa_enfoque.aspx )

    Você julga que estamos em um bear market desde 2008 ?

    Caso afirmativo, seria um período longo de quedas que ainda estaria por vir?

    Abs e agradeço.

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  8. Olá amigo,

    Sim, estamos corrigindo o fortíssimo ciclo de alta da década passada (2002 a 2008). Quando a correção supera os 20% de baixa em relação ao último topo histórico, os mercados entram tecnicamente em bear market. Esta nossa correção tem um formato de uma congestão (ou seja, nos últimos anos estamos subindo e descendo, oscilando basicamente na região dos 50k aos 70k). Este é o nosso bear market, uma congestão de longo prazo. Nós já estamos no "período longo de quedas", acho que já passamos da metade deste ciclo de correção e estamos caminhando para a parte final.

    Não se preocupe com este gráfico da Enfoque, pois ele não tem muita utilidade, a não ser assustar as pessoas rsrs... Na minha opinião este gráfico não passa de uma ferramenta de marketing da empresa para divulgar a sua marca e os seus serviços. Ele foi elaborado maliciosamente em escala logarítmica para gerar este impacto e repercussão (em escala aritmética estaria bem diferente). Já perdi a conta de quantas pessoas já me mandaram este gráfico preocupadas. Este é o tipo de informação que precisamos filtrar ou simplesmente descartar.

    Abcs, boa semana!

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  9. Entendi FI e agradeço a resposta.

    Na verdade, estou até animado pois ao estar no "bear market" vejo que tenho chances de ganhos maiores no futuro.

    Desculpe perguntar novamente, essas altas (na casa dos mil %) seriam diferentes na escala aritmética?

    Comprei seu livro e espero poder aprimorar agora a técnica.

    Abs.

    Miguel

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    1. Com certeza, é bem melhor comprar nas quedas do mercado. Quanto maior a queda, maior é a oportunidade. Não, o ganho é o mesmo para ambas as escalas. A diferença é que a escala aritmética demonstra este ganho pela razão numérica e a logarítmica demonstra este ganho pela medida percentual desse espaço.

      Que nada, quanto mais perguntas melhor. Estou à disposição.

      Abcs, bons investimentos

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